Fed'in faiz kararı öncesi küresel piyasalar karışık seyretti

Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimin enerji fiyatlarını yukarı taşıması ve ABD'den gelen enflasyon verileri, küresel piyasaları bu hafta karışık bir seyirde tuttu. Yatırımcıların odağı ise gelecek hafta toplanacak ABD Merkez Bankası'na (Fed) çevrildi; para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in faiz artırımına gideceğine ilişkin ihtimaller yüzde 90'a yaklaştı.

Enflasyon verileri beklentilerle örtüştü

ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ağustosta aylık bazda yüzde 0,4, yıllık bazda ise yüzde 3,4 artışla piyasa beklentileriyle örtüştü. Gıda ve enerji fiyatları dışlandığında hesaplanan çekirdek TÜFE aylık bazda yüzde 0,3 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda yüzde 2,4 yükseldi. Yıllık çekirdek enflasyonun Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesine gerilemesi, dezenflasyonist eğilimin sürdüğüne işaret etti. Üretici enflasyonunda ise enerji fiyatlarının etkisi iki ayın ardından ağustosta yeniden belirginleşti.

Petrol 100 doların üzerinde, tahvil faizleri yükseliyor

Orta Doğu'daki çatışmaların şiddetlenmesi petrol piyasalarında arz güvenliğine ilişkin kaygıları artırdı. Kasım vadeli Brent petrol, haftalık bazda yüzde 8,5 yükselerek varil başına 104,5 dolar seviyesinde işlem gördü. İran ile Körfez ülkelerinin Hürmüz Boğazı geçişine yönelik geçici bir anlaşma konusunda ilerleme kaydettiğine dair haberler tansiyonu kısmen düşürse de petrol fiyatları yüksek seyrini korudu. Tahvil cephesinde ise ABD'nin 10 yıllık tahvil getirisi hafta içinde yüzde 5'e yaklaşarak Ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviyeyi test etti; haftalık bazda yaklaşık 20 baz puan artışla yüzde 4,97'de kapandı.

Borsa endeksleri geriledi, altın düşüşünü sürdürdü

ABD borsaları bu hafta negatif kapandı. S&P 500 haftalık bazda yüzde 0,80, Nasdaq yüzde 0,66 ve Dow Jones yüzde 1,57 geriledi. Tahvil faizlerinin yükselmesiyle alternatif maliyeti artan altının onsu ise yüzde 1,8 düşüşle 4.349 dolardan alıcı buldu; bu, altın için üst üste üçüncü haftalık düşüş oldu. Dolar endeksi ise Fed'in faiz artışı yapacağına ilişkin beklentilere karşın ABD'deki mali endişeler ve Japon yenindeki değerlenmenin etkisiyle haftayı yüzde 0,1 azalışla 99,1 seviyesinde tamamladı.

Yapay zeka ve Avrupa tarafında öne çıkan gelişmeler

Piyasaları etkileyen bir diğer gelişme yapay zeka cephesinden geldi. ABD merkezli OpenAI, şimdiye kadarki en gelişmiş modeli olarak tanımladığı GPT-6 Astra'yı duyurdu. Gelişmiş siber kapasite ve yüksek otonom kontrol yeteneğine sahip olduğu belirtilen modelin ardından diğer yapay zeka geliştiricilerinin de yatırımlarını artıracağı beklentisi, yarı iletken sektöründe talep öngörülerini güçlendirdi. Avrupa'da ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) üç temel politika faizini beklentiler doğrultusunda 25'er baz puan artırdı. ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun uzun süre hedefin oldukça üzerinde kalacağı uyarısında bulundu. Gelecek hafta yatırımcılar Fed faiz kararının yanı sıra İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararını ve Fed Başkanı Kevin Warsh'un açıklamalarını yakından takip edecek.